發了一篇「美股瘋狂上漲，台股萬點可期？救了哀嚎股民，毀了市場機制？」，最主要目的是希望透過對時事評論的方式，來探討「放任政策」與「市場干預」對經濟的影響層面，結果除了我的評價從發文前的34掉到今天的27，什麼收獲也沒有......！

請問一下有大大願意就「放任政策」與「市場干預」對經濟的影響層面，發表一下看法嗎？

沒想到美國政府還有這樣的招數：只准做多不准放空！結果連兩天美股都瘋狂大漲，全球股市跟著狂飆。不然台灣也學這一招，也許能讓股市每個交易日都漲個三百多點，說不定月底還真的給它上萬點呢！果真如此，買進2008Q3的玩家肯定賺翻了！只是這樣一來自由市場的機制又在哪呢？再多的預測都敵不過政策......唉！不知道這樣算不算「飲鴆止渴」呢？

 

雖然馬先生一再強調不會兼黨主席

不過現在正反兩面意見都有

而且大有「黃袍加身」的態勢

所以不妨開個合約來玩玩

PS.基於民主政治的常態，「正常」的民主國家，總統並不適合兼任黨主席，以避免黨政不分的流弊，然而很不幸的，臺灣的民主政治從來沒有「正常」過！

台股萬點2008n衝到99.5了耶

真不敢相信

離2008結束還有三個多月說

雖然我也不看好台股2008上萬點啦

不過這樣一來就完全沒有操作空間了

買在99.5的人真的要讓資金套住三個多月嗎？

這三個月中就算想套利了結也只剩0.5的空間了

況且這樣的空間有沒有市場真的很值得懷疑

假設99.5是空單的套利

那表示有人先在高於99.5的價格先承接多頭了

那被套住的資金想必更高

真難想像說

不過既然一切價格都由市場機制決定

就只能給予尊重跟祝福了

2008Q4的空單還有幾塊錢的空間

加油吧

本來還以為能有點操作的空間，哪知道一夕崩盤，我平倉平太早了，本來想先在別的單套點利再回頭玩，哪知道會這麼快就玩完了，不過這也印證了我在第二季快結束時下的斷語：對某些人來說，第三季還沒開始；對我來說，第三季已經結束了。

當時我還預測第三季結束時，2008Q4對2008n大約是3:7比或2:8比，現在看來我當時還是太樂觀了！

建議以布蘭特原油每個月最後一個交易日的收盤價為清算依據(或者用其它的油價為依據也行)，以「美元/桶」為交易單位，猜看看會收在哪個價位。貼上2008/07/03的價格供各位參考：

 

▽最新國際原油價格 | more..		▽新台幣兌美元匯率
西　德　州	145.31 美元/桶	30.390元
北海布蘭特	144.52 美元/桶
杜　　　拜	140.31 美元/桶
原油現貨價格資料日期：2008/7/3

 

以上資料來自經濟部能源局，網址：http://210.69.152.10/oil102/

 

時間	說明	餘額變動	即時餘額
2008-06-27 09:30	台股集中市場加權指數站上一萬點 (08Q4) 交易成功：以 [$26.0] 的價位成功賣出 [100張] 保證金調整：$2,600.0 [委託單號 723698][交易單號 356044]	$2,600.0	$24,473.9
2008-06-27 09:29	台股集中市場加權指數站上一萬點 (08Q4) 下單成功：以 [限價 $26.0] 的價位 [委託賣出] [100張],[委託單號 723698]	$0.0	$21,873.9

 

台股何時會站上一萬點？

狀態	合約名稱	買賣	平均	部位變化	最新	賺賠	保證金/套利
	台股集中市場加權指數站上一萬點 (08Q4)	買進	23.75	+1,500	26.0	▼808.0	95,243.5
		賣出	23.39	-1,600
	台股集中市場加權指數站上一萬點 (n2008)	買進	35.29	+1,800	48.0	▲3,045.8
		賣出	28.18	-1,000
	台股集中市場加權指數站上一萬點 (08Q2)	買進	32.72	+2,616	0.1	▲6,633.9
		賣出	35.25	-2,616
	台股集中市場加權指數站上一萬點 (08Q3)	買進	28.20	+5,000	21.0	▼5,115.2
		賣出	26.32	-5,800

 

注意看，我Q4是放空單100口 ，不是賣出一百口，應該要扣7400的保證金，卻增加了2600的保證金可用餘額，很奇怪吧？

洋基隊預計今年九月底就會結束例行賽了，如果王建民休養時間過長，就有可能來不及再度登板 。此外，如果洋基認為讓王建民再多投個三～五場並無意義，還不如讓他多休養，也有可能不再讓他登板，所以這樣的合約變數還不少。

這個合約算是給力挺「王建民超越十九勝」的朋友們一個翻本的機會吧，因為事出突然，所以那個合約一夕間就崩盤了，相信套牢了不少人。

昨天收盤前王建民超越19勝的合約，出現了53G的委賣單，我以53G委買100口，結果只買了一小部份就停住了，原本以為是賣方委賣口數很少，查尋後發現委賣價依然是掛在53G的價位，這應該是委賣方保證金不足無法成交剩餘口數，可是系統任由這樣的虛單掛著，使我一時間無法判斷餘下口數該以多少價位下單，只能試著去碰碰運氣，所以希望系統能將無法成交的委託單自動撤銷，以利玩家判斷下單價位。

舉例來說：若我投資A合約，在40G時看多買進100口，後來跌至30G，若此時我改為看空A合約，通常我的做法是反手賣出200口。只是當初多單時以押金4000G買進100口，反手賣出時只能沖掉3000G的押金，產生1000G的未實現損失，加上多出100口空單需要押金7000G，就會產生8000G的資金缺口。

問題一：各位前輩平常會不會預留現金部位預防這樣的情況？若是有，比例大約是多少？

問題二：假設各位前輩也認為市場走向反轉了，在這樣的情況下會不會像我一樣反向加倍下單？

問題三：此時若手邊未持有足夠的現金部位，那各位前輩會怎麼做呢？是先平倉其它的合約求現還是有其它的方法？

PS.此問題以所有委托單皆以預設價格成交為前題，不考慮委托單無法成交或無法全數成交的狀況，否則變數太多答案就變得沒有意義了。

因為我對期貨交易市場並不是很熟悉，因此向各位前輩請益，只要是實際上可行的策略，不管有怎麼樣的想法都歡迎提出，希望各位前輩不吝賜教，在此先謝謝各位前輩的指教！ 

一口氣上漲6.9，成交量卻只有1口，這不是很可疑嗎？

我覺得應該要保留比勝率這樣的制度，因為如果只比獲利的話，有時會造成兩邊押寶的偷雞現象，舉例來說：總統選舉，假設馬英九價位在85的時候，謝長廷價位是10，某人採取兩邊押寶，那他所用的保證金是95，但是獲利是100，也就是說無論誰勝出他都一定有5的獲利。因此如果取消比勝率的制度，等於變相鼓利玩家在局勢不明朗或勢均力敵時兩邊押寶。